去越南设厂，离国内供应链最近，但要先过审批、用工和原产地三道关
越南是中国在东盟第一大贸易伙伴，中国自 2004 年起一直是越南第一大贸易伙伴。多数制造业可以外资独资，工业区、经济区项目有“四免九减半”等所得税优惠，股息汇回中国不扣预提税。但设公司要先拿投资登记证、再拿企业登记证，土地只能租不能买，越南盾不可自由兑换，出口美国的货要经得起原产地审查。
▲ 13.5% 同比
鼓励项目 10%，四免九减半
标准 10%，减按 8% 至 2026 年底
越方统计，居第三位
市场速览
宏观与成本仪表盘
| 指标 | 数值 | 口径 |
|---|---|---|
| GDP | 4,763 亿美元 | 2024 年，增长 7.09%，东盟第 4 位 |
| 人均 GDP | 4,700 美元 | 2024 年 |
| 人口 | 1.011 亿 | 2024 年 4 月；平均年龄 32 岁，15–64 岁占 69.3% |
| 主权评级 | BB+ / Baa3 | 标普 BB+（2025 年 2 月），穆迪 Baa3，展望稳定 |
| 汇率 | 1 美元 ≈ 26,116 越盾 | 2025 年 6 月；2020 年底约 23,100，渐进贬值。人民币不能与越盾直接兑换 |
| 最低工资 | 345–496 万越盾/月 | 2024 年 7 月起，按四类地区；约合 138–199 美元 |
| 平均月薪 | 770 万越盾 | 2024 年全体劳动者，增长 8.6%；城镇 930 万 |
| 工业电价 | 1,146–3,266 越盾/度 | 110 千伏以上，低谷至高峰；2025 年 5 月平均零售电价上调 4.8% |
| 95 号汽油 | 21,500 越盾/升 | 2025 年 6 月一类地区含税价；柴油约 20,060 越盾 |
| 甲级写字楼月租 | 20–70 美元/㎡ | 2025 年一季度；河内 20–40，胡志明市 35–70 |
| 工业用地 | 只租不卖 | 工业区集中供地，租期一般最长 50 年，大项目最长 70 年 |
2024 年 CPI 上涨 3.63%，失业率 2.24%，公共债务占 GDP 的 34.7%，2025 年 4 月外汇储备约 782 亿美元。2024 年吸收外资协议额 382.3 亿美元，实际到位 253.5 亿美元。工商银行、农业银行在河内设有分行，中国银行、建设银行、交通银行在胡志明市设有分行；人民币结算只限谅山、广宁、老街等 7 个与中国接壤的省份。
中越货物贸易 2020–2024（亿美元）
2021–2024 年双边贸易额连续四年超过 2,000 亿美元，2024 年达 2,606.5 亿美元，占中国与东盟贸易的四分之一以上。中国出口以机电、纺织原料、钢铁为主，进口以机电产品、农产品、鞋类为主，五年里中方都是顺差。越南是中国在东盟第一大、全球第四大贸易伙伴。2024 年底中国对越直接投资存量 161.9 亿美元。据报道 2025 年双边贸易额突破 2,900 亿美元。来源：中国海关总署。
中企在越南最常踩的六个坑
按企业实际遇到的顺序排列。
先拿投资证，再拿公司执照，大项目还要先批立项
外资设公司要先向省级部门申请投资登记证（IRC），拿到后再办企业登记证（ERC），之后才能刻章、开资本账户。投资额 3,000 亿越盾以内且不属有条件行业的，15 天可发证；大额或有条件行业的项目要先过投资主张批准。外资并购也要登记审批。各部门行政效率偏低。
立项时就把审批时间算进工期。选工业区、高新区内项目，园区内半导体和高科技项目可免部分评估，15 天内拿 IRC。
负面清单之外，还有 59 个有条件行业
新闻、商品转口、暂进再出、劳务输出等行业不对外资开放。物流、广告、电商、建材、房地产、建筑服务、29 座以上交通工具制造等 59 个行业可以投资，但要满足额外条件。银行外资持股上限 30%，上市公司外资一般不超过 49%。
先对照清单确认经营范围，营业执照写什么就只能做什么。贸易分销类业务提前查清进出口权和分销许可。
土地只能租，拆迁补偿由投资者付
土地归全民所有，外资不能买地，只能租用并取得使用权，一般最长 50 年，大项目最长 70 年。政府可协助征地拆迁，但补偿费用由投资者负担。拿地后未按期实施项目或用途不符，国家有权收回土地并撤销投资许可。
优先租工业区内的熟地和标准厂房。租约写清租期、续期和基础设施配套责任，开工节点按投资证承诺执行。
工资年年涨，招工难，南部罢工多
最低工资按四类地区每年上调，2024 年平均月薪涨 8.6%。工业区集中的省份已出现招工难，受过培训、持证的劳动力只占 28.3%。罢工集中在胡志明市、同奈、西宁等南部省市的纺织、制鞋、电子行业，主要针对外资企业，少数中资企业也遇到过。
薪酬预算按每年上涨 8% 以上来做。按时足额缴社保，建立工会沟通机制，宿舍、餐食和加班安排要合规。
越盾不能自由兑换，电力也时紧时松
越南实行外汇管制，境内使用美元受限，越盾兑美元五年里从 23,100 贬到 26,116。外资要通过直接投资资本账户进出资金。电力长期供不应求，限电时有发生；2025 年 5 月工业和商业电价又上调。
资本金和利润汇出走直接投资账户，留足完税证明和审计报告。高耗电项目落地前确认园区供电能力，配备备用电源。
出口美国要过原产地关，转运风险高
越南认定原产地要求本地增加值超过 30%，2025 年升级了电子原产地证系统。据报道，2025 年美国对越南商品征收 20% 关税，对认定为转运的商品征 40%；越南已开始严查伪造原产地，并试点监测中国商品转口；越南还对涉华热轧板卷提出了 19.38%–27.83% 的临时反倾销税。
设厂前核算本地增值比例，保存原料采购和生产记录。不做简单贴牌转口，市场分散到欧盟、东盟和 RCEP 成员。
从国内备案到在越开张：八步
国内境外投资备案
发改委、商务部备案或核准，再到银行办外汇登记。
定主体和落脚点
可设代表处、分公司、有限责任公司或股份公司。制造业首选工业区、出口加工区；电子和研发看高新技术区和经济区；对华配套和边贸看口岸经济区。
申请投资登记证（IRC）
外资审批权基本下放到省级财政厅或园区管委会。普通项目材料齐全后 15 天内发证；大额或有条件行业的项目先办投资主张批准，还要附可研报告。
申请企业登记证（ERC）
在企业工商注册信息门户核名，凭 IRC 申请 ERC。取得后 30 日内在门户公示公司信息，刻制公章并备案。
开资本账户并实缴
开立外商直接投资资本账户，90 天内实缴注册资本。注资、借款和利润汇出都通过这个账户。
税务和社保登记
向税务局申领税号，注册电子发票系统和数字签名。为员工办理社会保险、医疗保险和失业保险。
办外籍员工工作许可
先向省级主管部门报告外籍用工需求并公开招聘，再申请工作许可。健康证明、无犯罪记录和技术证明须国内公证认证，整套手续约 2 个月。
季度预缴，年度汇算
企业所得税按季预缴，四个季度合计不得少于全年应纳税额的 80%。年度汇算在财年结束后第三个月最后一日前完成，关联交易同期资料同时备好。
外资准入与落脚点
实行负面清单：27 个行业禁止外资进入，59 个行业附条件开放，清单以外与内资同等待遇。
| 落脚点 | 外资持股 | 能做什么 | 税负 | 适合 |
|---|---|---|---|---|
| 工业区 含配套、生态、高科技工业区 | 最高 100% | 2024 年底全国 447 个工业区，304 个已运营。鼓励类生产企业进口自用设备免进口税，出口用原料可先免后补 | 所得税 20%；非便利地区的工业区项目两免四减半 | 工厂落地 |
| 出口加工区 | 最高 100% | 按非关税区管理。生产和服务企业免出口税，进口设备、原料免进口税 | 所得税与工业区同等优惠；出口产品免增值税 | 来料加工、整机出口 |
| 经济区与高新技术区 河内、岘港、胡志明市 | 最高 100% | 沿海经济区和 4 个高新技术区，主攻高科技和大型制造项目。区内项目土地租期最长 70 年，特别鼓励行业可免租 11–15 年 | 15 年内税率 10%，四免九减半 | 电子、半导体、研发 |
| 口岸经济区 | 最高 100% | 21 个边境省份设有 27 个，8 个为国家重点，包括芒街、同登、老街。可设保税区，接壤国家货车可入区交接货物 | 四免九减半，之后 10 年再减 10%；区内外国人个税减半 | 边贸、物流、对华配套 |
| 中资园区 龙江、深越、铃中、海河天虹 | 最高 100% | 龙江（前江）为国家级境外经贸合作区，入园 56 家；深圳—海防经贸合作区入驻 38 家，多为机电、电子；海河天虹以纺织服装为主 | 龙江入园企业 15 年 10%，四免九减半 | 首次出海的中小制造企业 |
| 有条件行业 物流、电商、广告、建材等 | 视行业 | 59 个行业须满足资质、出资或合资条件，包括物流、沿海海运、电子商务、建筑服务、房地产、组装摩托车、造船 | 所得税 20% | 与本地伙伴合作 |
| 能源和基础设施 | 视项目 | 水电、海上风电、核能属有条件行业。可按 BOT、PPP 等合同方式投资，财政部发 PPP 项目投资许可，工贸部管油气 | 电厂等重点基础设施新项目 15 年 10% | 电站投资和 EPC |
| 金融和上市公司 | 30% / 49% | 银行外资持股一般不超过 30%；上市公司外资一般不超过 49%，部分可经股东大会提高到 100% | 所得税 20%；证券转让 0.1% | 持牌机构、财务投资 |
| 禁止类 | 不开放 | 商品转口、暂进再出、新闻采集、劳务输出、民意调查、工业产权代理、文物出口等 27 类 | — | 不碰 |
外资不能买地，只能向国家或园区租用土地使用权。投资者承担征地补偿；未按期实施或改变用途的，土地可被收回。并购后市场份额达 30%–50% 须事先报告竞争管理局，超过 50% 禁止。经济困难地区可免租 7 年，园区内建职工宿舍可减免租金。
税务速查
2025 年起税务总局、海关总局改为财政部下属的税务局和海关局。税收全部归中央，没有地方税。
| 税种 | 税率 | 要点 |
|---|---|---|
| 企业所得税 | 20% | 油气和稀有资源 32%–50% |
| 微型和小型企业 | 15% / 17% | 新《企业所得税法》2025 年 10 月 1 日生效：年收入 30 亿越盾以下 15%，30 亿–500 亿 17% |
| 鼓励项目优惠税率 | 10% / 17% | 高科技、经济区、电厂等新项目 15 年 10%，配四免九减半；困难地区等 10 年 17%，配两免四减半 |
| 增值税 | 10%（现 8%） | 另有 5% 和 0% 两档；2025 年 7 月至 2026 年底多数商品减按 8%；出口加工企业出口免征 |
| 全球最低税 | 15% | 2024 年起，合并收入达 7.5 亿欧元的跨国集团在越实体 |
| 进口关税 | 按协定 | 有自贸协定原产地证适用特惠税率，无证按优惠税率的 150%；2025 年汽车由 64% 降至 32% |
| 出口税 | 0%–40% | 以资源类产品为主 |
| 特别消费税 | 最高 150% | 烟 75%，酒 35%/65%，9 座以下汽车 35%–150%；混动车按同类 70% |
| 个人所得税 | 5%–35% | 居民 7 档累进；非居民雇佣收入 20% |
| 门牌费 | 200 万 / 300 万越盾 | 每年；注册资本 100 亿越盾以上 300 万，首年免 |
向中国母公司付款的预提税
| 款项 | 越南国内法 | 中越协定上限 |
|---|---|---|
| 股息 | 0% | 10% |
| 利息 | 5% | 10% |
| 特许权使用费 | 10% | 10% |
| 技术费 | 10% | — |
| 管理服务费 | 5% + 增值税 5% | — |
| 付给外国承包商的劳务和工程款 | 所得税 2%–5% + 增值税 2%–5% | — |
四条要提前安排的规则
工程和劳务常设机构。建筑、装配、安装工地连续 6 个月以上，或派员为同一项目提供劳务在任意 12 个月内累计超过 6 个月，即构成常设机构，利润要在越南纳税。
外国承包商税由付款方代扣。没在越南设公司的中方企业收取劳务费、工程款，越方付款时按收入比例代扣所得税（劳务 5%、建筑和运输 2%）和增值税。合同要写明税款由哪方承担。
关联利息有上限。利息支出扣除不超过息税折旧摊销前利润的 30%，超出部分可结转 5 年。同期资料在年度汇算前备好，税务机关要求后 30 个工作日内提交。
优惠自核自免，季度预缴要够。减免税由企业自行核算、年终清算，不用事先审批，符合条件的证明要自己留好。四个季度预缴合计低于全年应纳税额的 80%，差额要交滞纳金。
用工与签证
劳动法底线
| 最低工资 | 一至四类地区每月 496 / 441 / 386 / 345 万越盾（2024 年 7 月起）；据报道 2026 年 1 月起升至 370–531 万越盾 |
| 加班 | 休息日不低于 200%，法定假日不低于 300%；每月不超过 40 小时，每年不超过 200 小时，纺织、鞋、电子等行业 300 小时 |
| 试用期 | 管理岗不超过 180 天，高级技术岗 60 天，中级 30 天，其他 6 天；工资不低于正式工资的 85% |
| 社会保险 | 雇主：社保 17.5%、医保 3%、失业险 1%；雇员：8%、1.5%、1% |
| 年假 | 满 12 个月 12 天，每满 5 年加 1 天 |
| 解约通知期 | 无固定期限合同 45 天，12–36 个月合同 30 天，12 个月以下 3 天 |
| 辞退补偿 | 每工作 1 年支付半个月工资及奖金 |
| 退休年龄 | 逐年上调，2028 年男性 62 岁，2035 年女性 60 岁 |
每年 11 天法定节假日。劳动合同只分固定期限（36 个月以内）和无固定期限两种，一个月以下的可口头约定。女职工产假 6 个月，期间工资由社保基金支付。2025 年 7 月后参保的员工一次性提取社保受到严格限制。
外籍员工怎么进来
| 事项 | 要点 |
|---|---|
| 工作许可 | 在越工作 3 个月以上必须办理，期限一般不超过 2 年，可延期。2025 年 7 月起由省人委会主席审批签发 |
| 用工需求报告 | 用工前至少 15 天向省级主管部门说明外籍岗位需求，并在官方门户发布招聘公告；本地招不到人才可用外籍 |
| 免办许可 | 有限公司的所有者或出资人、股份公司董事长和董事；入境不满 3 个月推介业务或处理技术故障的人员 |
| 申请材料 | 体检证明、无犯罪记录、学历和工作经历证明，须经国内公证、外交部和越南驻华使馆认证，全套约 2 个月 |
| 居留证 | 获准居留 1 年以上可办居留证，最长 2 年，持证出入境免签。外籍员工劳动合同期限须与工作许可一致 |
| 社保和个税 | 外籍员工也要参加社保：雇主 17.5% 加医保 3%，个人 8% 加医保 1.5%。居民个税 5%–35% |
2024 年底在越外籍劳工约 16.2 万人，主要来自中国、韩国和台湾地区；同年中国在越各类劳务人员 3,400 人。不允许持旅游签证务工；有中资企业用 3 个月商务签证在工地干活，被查处后每人罚款约 7,000 元人民币并限期离境。中方工人工资尽量直接发到个人。
机会在哪里
“中国+1”产能转移的主要方向，叠加中企已经落地的项目。
电子与半导体 北部集群成形
2024 年电子、计算机及零部件出口 726 亿美元，手机及零部件约 539 亿美元。三星累计投资约 232 亿美元，是最大外资。据报道，北宁省聚集了歌尔、立讯精密、蓝思科技、京东方等中企，歌尔在当地投资超过 6.25 亿美元、员工逾 4 万人；鸿海 2025 年 2 月收购了歌尔越南 25% 股权。越南计划到 2030 年培养 5 万名半导体人才。
纺织服装与鞋 关税压力大
2024 年纺织服装出口 370 亿美元，鞋类 229 亿美元，同年进口纺织、制鞋原辅料 149 亿美元。天虹在广宁开发海河工业区，已有 35 家纺织服装企业入园。据报道，申洲国际获批 1.5 亿美元面料新厂，一期 2026 年投产。罢工多发在这个行业，出口美国还要算清本地增值比例。
新能源与电力 缺电也是机会
2024 年底装机约 86 吉瓦，电力长期供不应求。修订后的第八个电力规划鼓励风电、太阳能和 LNG 发电，2025–2030 年拟新建 1.5 万–1.9 万兆瓦 LNG 电厂。中企已建成海阳、永新、沿海二期等电站。据报道，美国对越南光伏产品“双反”合并税率 120.69%–813.92%，在越光伏组件出口美国基本受阻，机会转向本地电站。
汽车与零部件 关税下调
2025 年 3 月越南把汽车进口关税从 64% 降到 32%，混动车特别消费税按同类车的 70% 征收。汽车配件、机械制造属优先扶持行业，符合条件的可享受 10% 优惠税率。据报道，奇瑞在兴安省投资 8 亿美元建厂，计划 2026 年完工，满产年产 20 万辆。
铁路与工程承包 中越联通提速
2024 年中企新签合同 38.2 亿美元，完成营业额 20 亿美元。中铁六局承建的河内轻轨二号线 2021 年运营。据报道，老街—河内—海防标准轨铁路全长约 390 公里、投资约 83.7 亿美元，2025 年 12 月 19 日部分工程开工，目标 2030 年建成。北南高铁总投资 670 亿美元，计划 2026 年底开工。
家具木业与出口加工 看原产地
2024 年木材及木制品出口 163 亿美元，增长 20.9%。中国对越投资起步于纺织、鞋帽、家电和家具，正转向电子、新能源和半导体。据报道，美国 2025 年对进口木材及衍生品发起 232 调查。用料进口比例高的工厂，要确保本地增值超过 30%，否则拿不到越南原产地。