美国是全球最大的经济体和消费市场，也是对中国企业规则多、变化快的市场：机会在贴近客户的在美制造、品牌和消费品出口，难点是层层叠加的关税、CFIUS 与各州土地限制、强迫劳动执法和出口管制
美国 2024 年 GDP 29.18 万亿美元、实际增长 2.8%，人均 85,810 美元，人口约 3.4 亿，消费占 GDP 的近七成。按中国海关统计，2024 年中美货物贸易 6,882.4 亿美元、增长 3.7%，其中中国对美出口 5,246.6 亿美元；据报道 2025 年中国对美出口下降约 20%、自美进口下降约 15%。截至 2024 年底中国对美直接投资存量 899.6 亿美元，在美设立企业超过 5,000 家、雇用外方员工超过 9 万人。联邦企业所得税 21%，另交 0%–11.5% 的州税，利润汇出没有限制。难点在于规则：据报道美国最高法院 2026 年 2 月裁定总统无权依据《国际紧急经济权力法》征收关税，原“芬太尼关税”和“对等关税”失效，7 月 24 日起改为对华加征 12.5% 的“强迫劳动”301 关税，叠加在原有 301 关税和钢铝、汽车等 232 关税之上；中美经贸休战据报道延至 2027 年 1 月 10 日，双方正推进“300 亿对 300 亿”对等降税。投资端，中国投资者是 CFIUS 申报最多的来源国，十几个州限制中国主体买地，清洁能源税收抵免对“受禁外国实体”关门。
▲ 3.7% 据报道 2025 年对美出口降约 20%
另交州企业所得税 0%–11.5%
2026 年 7 月 24 日起，叠加原有 301 关税
当年流量 66.3 亿美元、下降 4.1%
市场速览
宏观与成本仪表盘
| 指标 | 数值 | 口径 |
|---|---|---|
| GDP | 29.18 万亿美元 | 2024 年，居世界首位，实际增长 2.8%；第三产业占 80.0%、第二产业 19.1%、第一产业 0.9%。据报道 2025 年约 30.77 万亿美元，2026 年二季度同比增长 2.2% |
| 人均 GDP | 85,810 美元 | 2024 年（2020 年 64,402 美元）；消费占 GDP 的 67.9%，2024 年零售总额约 8.39 万亿美元，电商占零售的 16.2% |
| 人口 | 约 3.4 亿 | 2024 年 7 月 1 日；加州 3,897 万、得州 3,050 万、佛州 2,261 万、纽约州 1,957 万；劳动参与率 62.4%（2025 年 5 月）。华裔约 470 万，约一半住在加州和纽约州 |
| 主权评级 | Aa1 / AA+ / AA+ | 穆迪 2025 年 5 月 16 日由 Aaa 下调至 Aa1，标普、惠誉为 AA+；2024 年底联邦债务约 35.5 万亿美元，约占 GDP 的 122% |
| 汇率 | 1 美元 ≈ 6.69 人民币 | tradingeconomics 2026 年 10 月 11 日 USD/CNY 报价 6.6938（市场汇率）；2025 年 5 月美联储公布的月均汇率为 7.2166，人民币对美元一年多升值约 7%。美国对利润、股息、利息、特许权使用费汇出没有限制 |
| 通胀 | 3.4% | 据报道 2026 年 8 月 CPI 同比；2024 年全年约 3.0%，2022 年 6 月曾达 9.1% |
| 基准利率 | 3.75%–4.00% | 据报道美联储 2026 年 9 月 16 日加息 25 个基点，是 2023 年以来首次加息 |
| 失业率 | 4.2% | 据报道 2026 年 9 月；2024 年为 4.1%，2023 年 3.6% |
| 工资 | 时薪约 36 美元 | 2025 年 5 月私营企业平均时薪 36.24 美元，制造业 35.28 美元，制造业工资年增 4.0%–4.7%。联邦最低工资 7.25 美元/时，2009 年以来未变；据报道 2026 年华盛顿州 17.13 美元、加州 16.90 美元 |
| 工业电价 | 8.26 美分/度 | 2025 年 3 月，同比下降 7.1%；商业 13.27 美分、居民 17.11 美分，零售电价 2022 年以来涨得比通胀快。2023 年天然气发电占 43.1% |
| 油气 | 3.17 美元/加仑 | 2025 年 6 月 16 日普通汽油均价（约 0.84 美元/升）；2024 年工业用天然气 3.93 美元/千立方英尺、下降 13% |
| 厂房租金 | 约 207 美元/㎡·年 | 制造设施平均租金；仓库和配送中心约 222 美元/㎡·年，灵活/服务空间约 177 美元。2025 年 4 月全国写字楼空置率 19.7%，奥斯汀接近 30% |
| 工业水价 | 1.32–2.64 美元/m³ | 每千加仑 5–10 美元，各州差异大；下水道和废水处理费另收，可能等于或高于水费 |
美国 2024 年吸收外国直接投资 2,846.8 亿美元、增长 5%，制造业吸收最多（1,096.2 亿美元），最大来源国是日本和加拿大；联合国贸发会议口径，2024 年底美国吸收外资存量 12.8 万亿美元。2024 年美国前五大货物贸易伙伴是墨西哥、加拿大、中国、德国、日本。2024 财年联邦赤字约 1.83 万亿美元。中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、招商银行在美设有分行，提供贸易融资和清算；摩根大通、美国银行、富国银行、花旗等可服务外国投资者。《大而美法案》新设的 1% 汇款消费税自 2026 年 1 月 1 日起只对用现金、汇票、本票等实物方式付款的境外汇款征收，经银行账户的企业汇款不在其列。美国对列入制裁名单的国家和实体管制支付和汇款，所有美国公司及其海外分支机构都要遵守。
中美货物贸易 2020–2024（亿美元）
按中国海关统计，中美货物贸易 2020 年 5,867.5 亿美元，2022 年升至 7,516.4 亿美元的高点，2023 年回落到 6,639.9 亿美元，2024 年回升到 6,882.4 亿美元：中国对美出口 5,246.6 亿美元、增长 4.9%，自美进口 1,636.2 亿美元、下降 0.1%。按美方统计，2024 年美国对华出口 1,446 亿美元，以大豆、飞机、油气等为主。据报道 2025 年中国对美出口约 4,200 亿美元、下降约 20%，全年对美顺差 2,803.5 亿美元。投资方面，2018–2024 年中国对美直接投资流量在 38.1 亿到 74.8 亿美元之间，2024 年为 66.3 亿美元，存量 899.6 亿美元，占中国对北美投资存量的 77.4%，主要投向制造业、批发零售、科研技术服务和金融业。2024 年美国在华新设企业 2,053 家、实际投资 27.4 亿美元。中企 2024 年在美新签承包工程合同额 5 亿美元、完成营业额 8.52 亿美元，未在美建设境外经贸合作区。来源：中国海关总署、商务部。
中企在美国最常踩的六个坑
按企业实际遇到的顺序排列。
关税一年数变，层层叠加算不清总税负
2018 年起的 301 关税仍在：清单一至三 25%、清单 4A 7.5%，2024 年复审又把电动车提到 100%、半导体提到 50%。据报道最高法院 2026 年 2 月 20 日以 6 比 3 裁定《国际紧急经济权力法》不授权征收关税，2025 年加征的“芬太尼关税”和“对等关税”失效；随后 2 月 24 日至 7 月 24 日征收 10% 的 122 条款进口附加费，7 月 24 日起改为对华加征 12.5% 的“强迫劳动”301 关税。商务部称美方在磋商中承诺对华替代关税不超过 20%。钢铝和铜 232 关税 50%、汽车及零部件 25%，232 商品不再叠加新 301 关税。2025 年 8 月 29 日起全部国家的小额包裹免税被暂停，《大而美法案》规定 2027 年 7 月 1 日起依法取消。
按 HTS 税号逐项算“最惠国税率 + 301 + 232”的总税负，查有没有在有效期内的 301 排除；作为进口商（记录进口人）缴过 IEEPA 关税的，据报道可通过 CBP 的 CAPE 系统申请退税，第三阶段 2026 年 10 月 6 日开放。合同写明关税变动的分担条款，不要靠第三国简单转口规避原产地。
并购和买地先过 CFIUS 和各州土地法
据报道 2025 年中国投资者占 CFIUS 全部正式申报的 17%，居各国之首。2025 年 2 月的《“美国优先”投资政策备忘录》要求用 CFIUS 限制中国企业投资关键技术、基础设施、医疗、农业、能源和原材料，扩大对绿地投资和敏感设施周边土地的审查。2024 年 7 月 CFIUS 还提出把 40 多处军事设施 1 英里、19 处设施 100 英里内的不动产交易纳入审查。三一关联公司收购风电场、石基信息收购 StayNTouch 都曾被总统令叫停；十几个州出台限制外国主体买农地或不动产的法律，有的州要求中企子公司限期出售持有几十年的农地；据报道得州 SB17 自 2025 年 9 月 1 日起禁止与中国等四国有关的个人和企业购买州内大多数不动产，个人违法可判州监狱重罪。
签约前做 CFIUS 风险评估：标的是否涉及关键技术、关键基础设施或敏感个人数据，选址离军事设施多远；高风险交易主动申报并预留缓解措施。工厂和仓库选址先查所在州土地法，必要时以租代买。
强迫劳动执法：货到港口被扣，举证在企业
《维吾尔强迫劳动预防法》推定新疆生产或使用新疆原料的产品都不能进口，2022 年 6 月起执行。截至 2025 年 6 月，CBP 已审查 1.61 万多批、价值 36.7 亿美元的货物，拒绝入境约 9,400 批，144 家中国实体被列入清单；被扣货物来源地包括马来西亚、越南、泰国，说明到第三国生产也会被追溯。重点行业已从服装、棉花、多晶硅、番茄扩展到铝、PVC 和海鲜。据报道 2026 年 7 月 31 日美方一次新增 43 家实体，是历来规模最大的一次，商务部表示强烈谴责。
把供应链追溯到原材料一级，保存采购合同、产地证明、付款和运输记录，能随时向 CBP 提交；与供应商签订原料来源保证和违约责任条款；被列入清单的上下游一律替换。
实体清单、数据和网联汽车规则卡住业务
美商务部 2025 年 9 月 29 日公布“50% 穿透规则”，把实体清单企业持股 50% 以上的子公司一并纳入管制；按吉隆坡磋商安排，美方 2025 年 11 月 10 日起暂停执行一年。据报道美方 2026 年 9 月宣布休战延至 2027 年 1 月 10 日，但截至 10 月初尚未发布正式通知延长该规则的暂停期。信息和通信技术服务（ICTS）规则允许商务部审查与中国企业相关的网络设备、云服务、数据和应用交易，违规最高罚 30 万美元或交易额 2 倍。网联汽车规则对与中国有关的车载软件从 2027 车型年起禁售、硬件从 2030 车型年起禁止进口。
每笔交易筛查实体清单、军事最终用户清单和制裁名单，并核查客户股权是否触及 50% 规则；涉及美国用户数据的业务把数据存储、访问权限和软件更新放在可审计的本地架构上，汽车零部件企业提前评估 2027、2030 两个节点。
清洁能源补贴收紧，“受禁外国实体”拿不到抵免
《大而美法案》2025 年 7 月 4 日生效，逐步取消《通胀削减法》的清洁能源税收抵免：电动车消费抵免对 2025 年 9 月 30 日后购买的车辆取消；风电和光伏项目须在 2026 年 7 月 4 日前开工，否则须在 2027 年底前投运。据报道 2026 年 2 月美国财政部和国税局发布第 2026-15 号通知，明确 48E、45Y、45X、45U、45Z、45Q 等抵免对“受禁外国实体”一律不给，48E、45Y、45X 还要计算来自受关注国家的“实质性协助”成本比例。原来常见的“中企控股在美建电池、光伏工厂吃补贴”模式基本走不通。
做新能源项目先算清楚股权、债务和技术许可安排是否会被认定为受禁外国实体；更现实的路径是技术授权、设备和服务供应，或与美方控股的合作方合作；项目时间表按开工和投运两个截止日倒排。
人员进不来、律师费高，合规罚款按表计
美国对劳务输入严格限制，普通外籍劳工很难入境；建筑等行业技术管理人员要先在本地登广告招不到人才能从国外招。据报道 2025 年 9 月起新提交的、受益人在美国境外的 H-1B 申请要交 10 万美元，2026 年 9 月 18 日的公告又延长到 2027 年 9 月 21 日，但联邦法院对能否收取仍在诉讼中。各州劳动、税务、执照规则不同，诉讼文化浓，反歧视面试问题有“禁区”；美国子公司漏报与境外母公司关联交易的 5472 表，每张罚 25,000 美元。
核心岗位“少派多招”，派驻人员优先走 L-1 公司内调动；预算里留足律师、会计、保险费用；上线前把 HR 手册、劳动合同、反歧视培训和关联交易申报流程一次建好。
从国内备案到在美开张：八步
国内境外投资备案
发改委、商务部备案或核准，再到银行办境外直接投资外汇登记。美国没有外资一般审批，除敏感行业外，到州和地方经济发展部门办理即可；但美方的安全审查要放在国内立项阶段一起评估。
做一次“国家安全体检”
判断交易是否落入 CFIUS 管辖：关键技术、关键基础设施、敏感个人数据企业，或军事设施周边不动产。外国政府在投资方中持股 49% 以上、投资方取得此类美国企业 25% 以上权益的，须强制申报。简式申报审查 30 天，正式申报审查 45 天，可再进入 45 天调查，最终可报总统 15 天内决定。
选州、选公司形式
外国投资者最常用 C 类股份有限公司和有限责任公司（LLC），尽量设独立法人的子公司而不是分公司：分公司被视为总公司的一部分，总部要为其违法经营承担责任。没有联邦公司法，各州州务卿办公室办理注册，一般约一周批下，无需验资；跨州经营要取得其他州许可。
申请税号、登记雇主
向国税局（IRS）提交 SS-4 表申请雇主识别号（EIN）；销售有形商品的，在开业前到州税务部门登记销售税（纽约州要求至少提前 20 天）；到州劳动厅做失业保险雇主登记，并购买几乎所有州都强制的劳工赔偿保险，纽约、加州、新泽西、夏威夷等还要买伤残保险或带薪家庭假保险。
开户、安排资金
在当地银行开对公账户，可选中资银行在美分行或摩根大通、美国银行等。资本金无最低要求，利润、股息、利息和特许权使用费汇出没有限制；给中国母公司付款前向扣缴方提交 W-8 系列表格，按中美协定 10% 而不是 30% 扣预提税。
理顺进口和通关
通过 CBP 的“自动商业环境”（ACE）系统申报，聘请报关行，逐项确认 HTS 税号、原产地和 301、232 叠加税率；涉及新疆风险的品类提前备好供应链追溯文件。需要保税加工、延迟缴税的，可申请进入对外贸易区（FTZ），区址原则上距入境口岸 60 英里或 90 分钟车程内。
招人和办签证
本地招聘为主，面试不得问种族、宗教、国籍、年龄、怀孕等敏感问题；派驻人员视情况申请 L-1、H-1B 或 O-1。中国大陆公民不能申请 E-1/E-2 条约签证。持 10 年 B1/B2 签证的中国护照持有人入境前须登记 EVUS，据报道 2026 年起费用 30.75 美元。
按期报税、建联系
子公司在纳税年度结束后第 4 个月 15 日前交 1120 表及 5472 表，可用 7004 表延期 6 个月；所得税按第 4、6、9、12 个月的 15 日分四次预缴，州税另报。加入美国中国总商会（纽约，电话 1-646-928-5129），并与所在领区的中国驻美使领馆经商处保持联系。
外资准入与落脚点
联邦层面对外资实行地点、行业中立，注册公司后享受与美国公司同等待遇；限制集中在航空、通讯、核电、航运等少数行业，以及 CFIUS 国家安全审查、各州土地法和针对中国的出口管制、数据和补贴规则。
| 落脚点 | 外资持股 | 能做什么 | 税负 | 适合 |
|---|---|---|---|---|
| 子公司 C 类股份有限公司 | 最高 100% | 独立法人，母公司只承担出资责任；在州务卿办公室注册，约一周批下，无最低资本金；可在特拉华等州注册、全美经营 | 联邦 21% + 州税；分红给中国母公司按协定预提 10% | 贸易、制造、服务 |
| 有限责任公司（LLC） | 最高 100% | 外国投资者最常用的两种形式之一，组织灵活；纽约州新设 LLC 须在 120 天内登两次公告，公告费 350–1,500 美元不等 | 视选择的纳税方式而定，设立前与税务顾问确认 | 中小企业、项目公司 |
| 分公司、代表处 | 100% | 不是独立法人，总部承担其经营责任，国税局可能要求申报全球收入；以外国母公司名义在州内承包工程须在该州登记 | 与美国经营有实际联系的所得交联邦和州税，未再投资的利润另交 30% 分支机构利润税（协定可减免），申报 1120-F 表 | 市场联络、短期项目 |
| 对外贸易区（FTZ） | 可 100% | 相当于保税区，可组装、检验、加工、制造、维修、重新包装和储存，禁止零售；改变税则归类或原产地、转内销须经对外贸易区委员会批准；由商务部国际贸易署和 CBP 审批 | 货物入区不缴关税，内销时再缴 | 进口加工、分拨仓 |
| 关键技术、基础设施、敏感数据企业 | CFIUS 审查 | 非控股的少数股权投资也在管辖内；中国被列为“受关注国家”，《“美国优先”投资政策》对中国投资从严 | — | 需预留审查和缓解时间 |
| 军事设施周边、农地 | 州法限制 | 联邦土地管理局的土地不卖给外国人；半数以上州限制外国人拥有政府土地和农地，十几个州专门限制外国主体买农地或不动产；据报道得州 2025 年 9 月起禁止与中国有关的主体购买州内大多数不动产 | 财产税按地方税率 | 先查州法，可考虑租赁 |
| 清洁能源项目 | 受禁实体无抵免 | 可以投资，但被认定为“受禁外国实体”的拿不到 45Y、48E、45X 等税收抵免；风电、光伏抵免 2027 年底后终止 | 常规所得税，无补贴 | 技术授权、设备供应 |
| 航空、通讯 | ≤25% 投票权 | 非美国公民在航空公司投票权不得超过 25%，董事长和三分之二董事须为美国公民；禁止外国控制的公司取得通讯传输许可 | — | — |
| 核电、沿海内河航运、水电 | 禁止或限美国公司 | 外国控制的公司不得拥有原子能设施；沿海和内河航运限美国制造、注册、美国公司所有的船；通航河流水电开发限美国公司（外国控制的美国公司不禁止） | — | — |
CFIUS 由财政部牵头，成员包括司法部、国土安全部、商务部、国防部、国务院、能源部、贸易代表办公室和科技政策办公室。据报道 2025 年 CFIUS 共受理 347 项申报，过半正式申报进入第二阶段调查，25 项附带缓解条件；财政部 2025 年起试行“已知投资者”快速通道，只面向盟友和伙伴国家的投资者。违反 CFIUS 规定的民事罚款上限从 25 万美元提高到 500 万美元。对外投资方面，2025 年 1 月 2 日起美国人投资中国半导体、量子、人工智能领域须申报或被禁止，据报道 2025 年 12 月的《国防授权法》又把高超音速和高性能计算纳入，财政部须在 2027 年 3 月 13 日前出台新规——这会影响美元基金投资中国企业。中美没有签投资保护协定，没有共同加入的区域贸易协定；2025 年的投资政策备忘录还提出考虑暂停或终止 1984 年签订的中美税收协定。政府工程方面，联邦项目须在 sam.gov 公开招标，10 万美元以上的联邦工程必须提供 100% 履约保函和付款保函，军事、保密、安全类工程外国承包商很难进入，在美注册并雇用当地员工的公司视同美国公司。
税务速查
联邦、州、县市三级征税，互相独立。2017 年税改确立 21% 单一企业税率，2025 年 7 月 4 日签署的《大而美法案》将其永久化并调整了国际税规则。下表按 2026 年规则填写；协定待遇只适用于联邦所得税。
| 税种 | 税率 | 要点 |
|---|---|---|
| 联邦企业所得税 | 21% | 居民企业就全球所得纳税；亏损可无限期向后结转，每年最多抵当年应税所得的 80%；年收入超过 500 万美元须用权责发生制 |
| 州企业所得税 | 0%–11.5% | 按联邦应税所得调整后、以销售额等因素分摊计征，可在联邦税前扣除；据报道 2026 年新泽西 11.5% 最高，明尼苏达 9.8%、伊利诺伊 9.5%；内华达、俄亥俄、得州、华盛顿州改征总收入税，南达科他、怀俄明两种都不征 |
| 公司替代性最低税 | 15% | 年度调整后财务报表利润超过 10 亿美元的大企业适用 |
| 税基侵蚀与反滥用税（BEAT） | 10.5% | 2025 年 12 月 31 日后开始的纳税年度起；近 3 年平均收入 5 亿美元以上、向境外关联方支付的可扣除款项占比 3% 以上的企业适用 |
| FDDEI / NCTI | 14% / 12.6% | 原 FDII 改称“境外来源可扣除收入”（FDDEI），扣除比例 33.34%；原 GILTI 改称“净受控外国企业测试收入”（NCTI），扣除 40%、境外税抵免比例 90%。主要影响向境外销售或持有海外子公司的美国公司 |
| 利息扣除限额 | 30% | 利息净支出不超过调整后应税所得（ATI）的 30%，《大而美法案》把 ATI 恢复按 EBITDA 口径计算；超额部分可无限期结转 |
| 销售与使用税 | 各州不同 | 45 个州和哥伦比亚特区征收，没有联邦增值税；加州标准税率 7.25%，地方另加 0%–2.5%；买方向卖方出示免税证明可免 |
| 工资税（FICA） | 7.65% + 7.65% | 雇主、雇员各交社保税 6.2%（2026 年工资上限 184,500 美元）和医保税 1.45%；年薪超过 20 万美元部分员工另交 0.9%；另有联邦和州失业税，按解雇记录浮动 |
| 个人所得税 | 10%–37% | 七级累进，《大而美法案》永久化；一年在美停留 183 天（或按三年加权满 183 天）即成为税收居民，就全球所得纳税；州个人所得税另计 |
| 财产税、印花税 | 按地方 | 大部分州和市对动产、不动产征财产税，按评估价值 × 核定比率 × 税率；联邦无印花税，许多州对不动产转让和抵押征收 |
| 关税 | HTS + 附加关税 | 按“美国协调税则”征收，对华另加 301（7.5%–100%，以及 2026 年 7 月起的 12.5%）和 232 关税；美国尚未开征数字服务税和碳税 |
向中国母公司付款的预提税
| 款项 | 美国国内法 | 中美协定上限 |
|---|---|---|
| 股息 | 30% | 10% |
| 利息 | 30% | 10% |
| 特许权使用费 | 30% | 10%；工业、商业、科学设备使用费 7% |
| 服务费（无常设机构） | 技术服务费 0% | 营业利润仅在中国征税 |
| 分公司利润汇回 | 30% 分支机构利润税 | 符合条件可按协定减免 |
| 转让美国公司股权 | 一般不征；不动产持有公司须扣 15% | 公司财产主要是美国不动产的，美方可征 |
四条要提前安排的规则
工程常设机构看 6 个月。中美协定规定，建筑工地、建筑装配或安装工程及相关监督管理活动连续超过 6 个月才构成常设机构；为同一或相关项目提供劳务，在任何 12 个月中连续或累计超过 6 个月也构成；勘探开采自然资源的装置、钻井机或船只使用 3 个月以上即构成。有权并经常以企业名义签合同的代理人（包括子公司）同样构成常设机构，谈判在美国完成、到中国签约也算。
协定待遇要主动申请，否则按 30% 扣。中美税收协定 1984 年 4 月 30 日签署，1986 年 11 月 21 日生效、1987 年 1 月 1 日起执行。向扣缴方提交 W-8 系列表证明身份，申报企业所得税时附 8833 表。1986 年补充议定书规定，美国来源所得 50% 以上实际归属第三国居民的，不能享受协定。中美暂不互相给予税收饶让。
关联交易：先备资料，漏表重罚。外资持股 25% 以上的美国公司每年随 1120 表报送 5472 表，未报每张罚 25,000 美元；能提供转让定价同期资料、证明方法合理的，可免于第 6662(e) 条罚款。可与国税局签单边或双边预约定价安排。超额关联债务的利息可能不得扣除并被视为股息。
第 4 个月 15 日是关口。纳税年度结束后第 4 个月 15 日前交年度申报表并清缴税款，可用 7004 表延期 6 个月申报，但缴税不能延期；应纳税额 500 美元以上须按季预缴。在美国没有营业场所的外国企业交 1120-F 表的期限是第 6 个月 15 日。逾期申报每月罚未缴税款的 5%、最高 25%，逾期缴税每月罚 0.5%。
用工与签证
劳动法底线
| 雇佣关系 | 除蒙大拿州外默认“自由雇佣”，双方可随时无理由解除，法律不要求签书面劳动合同；但解雇不得违反反歧视、反报复规定，11 个州把“善意和正当理由”作为解雇前提，口头承诺或惯常做法也可能构成合同 |
| 工时与加班 | 联邦法不限制成年人每日工时，每周超过 40 小时的部分加班费不低于正常工资的 1.5 倍；部分州规定更严，以对员工有利的州法为准；14、15 岁未成年人工时另有限制 |
| 最低工资 | 联邦 7.25 美元/时，2009 年以来未调；各州、市可定更高标准，据报道 2026 年华盛顿州 17.13 美元、加州 16.90 美元 |
| 假期 | 联邦法不强制带薪年假；50 人以上的雇主须为符合条件的员工提供每年最多 12 周、保留岗位的无薪产假、病假或家庭照护假，休假期间继续享受团体医保；纽约、加州、新泽西、夏威夷等州另有伤残假或带薪家庭假 |
| 医保 | 50 人以上的雇主须为员工提供平价医疗保险 |
| 雇主缴费 | 社保税 6.2% + 医保税 1.45%；联邦和州失业保险税，按解雇历史浮动；几乎所有州强制购买劳工赔偿保险，未买属违法 |
| 反歧视 | 15 人以上的雇主不得因种族、肤色、宗教、性别、国籍歧视；40 岁以上受年龄歧视保护；禁止怀孕、残疾、基因信息歧视；面试不能随意问家里说什么语言、周末能否工作、是否申请过工伤赔偿 |
| 裁员与补偿 | 联邦法不强制离职补偿，通常单独谈判；100 人以上的雇主关厂或大规模裁员须提前 60 天书面通知（WARN 法），部分州要求更严；因员工怀孕、病假、残疾解约违法 |
| 工会 | 《国家劳资关系法》保护集体谈判，禁止干涉工会活动或因参加工会歧视员工；27 个州禁止强制加入工会；竞业禁止和保密协议的效力各州不同，纽约州法院对竞业禁止态度消极 |
2025 年 5 月美国非农就业新增 13.9 万人，过去一年月均新增约 14.4 万人；据报道 2026 年 9 月失业率 4.2%。制造业员工约 1,287 万人，服务业约 1.37 亿人。截至 2013 年约 7% 的私营企业员工受集体谈判协议约束，主要在交通、通信、食品加工、医疗、制造和零售。联邦假日包括新年、独立日、感恩节、圣诞节等，通常每周工作 5 天、每天 8 小时；零售、医疗、运输业轮班。劳动法由劳工部、平等就业机会委员会、国家劳动关系委员会和职业安全与健康管理局分别执法。中国驻美国大使馆和纽约、旧金山、洛杉矶、芝加哥总领馆均设经商处，休斯敦领区由大使馆代管。
外籍员工怎么进来
| 事项 | 要点 |
|---|---|
| 签证类别 | 工作签证只能为批准书上的雇主工作，雇佣关系结束即失效，有最长期限；常见的有 H-1B、L-1A/L-1B、O-1、H-2A/H-2B 等。中国大陆公民不在 E-1/E-2 条约国名单内 |
| L-1 公司内调动 | 母公司向在美子公司派驻管理人员（L-1A）或专门知识人员（L-1B）的主要通道；L-1 配偶可申请工作许可（EAD） |
| H-1B | 每年配额 8.5 万个，2027 财年起按工资级别加权抽签，每份登记 1–4 次机会。据报道 2025 年 9 月 21 日后提交的、受益人在境外的新申请须交 10 万美元，2026 年 9 月公告延至 2027 年 9 月 21 日；第一巡回上诉法院 2026 年 7 月曾禁止收取，最终以法院裁决为准 |
| 工作许可（EAD） | 不限雇主、职位和地区，有有效期，须到期前延期；移民局须在 90 天内审结，H-1B、L-1 配偶等可申请 |
| 商务出差 | 持 10 年 B1/B2 签证的中国护照持有人入境前须登记电子签证更新系统（EVUS），据报道 2026 年起费用 30.75 美元 |
| 建筑与专业执照 | 有图纸签字权的设计师须持当地专业执照；上下水、消防喷淋、暖通、电气、锅炉、电梯、石棉清除等专业工种的承包商一律须持执照；部分州要求公司有一名通过州考试的“资格员” |
| 雇用合规 | 雇主不得故意雇用无合法身份的人；发录用通知前询问移民身份可能被认定为国籍歧视 |
| 税负 | 一年在美停留满 183 天（或三年加权满 183 天）成为税收居民，就全球所得按 10%–37% 交联邦个税，另交州税；非居民仅就美国来源所得纳税 |
美国中国总商会 2005 年成立，会员企业 1,000 余家，地址 19 E 48th Street, 3rd Floor, New York，电话 1-646-928-5129，在华盛顿、洛杉矶、芝加哥设有分会；北加州中国企业协会在旧金山。美国政客和部分主流媒体常把中资企业与中国政府相联系，正常商业行为容易被解读为“威胁”或“渗透”，企业要建立危机公关机制，主动讲清对当地就业的贡献。遇重大问题第一时间联系所在领区的使领馆。
机会在哪里
美国“再工业化”和关税政策的方向，叠加中美经贸磋商的最新安排和中企已有的落地经验。
在美制造与本地化供应 关税倒逼
关税越高，在美本地生产越划算：232 和 301 关税覆盖钢铝、铜、汽车零部件和大量消费品，本地化生产可绕开叠加关税，也更容易进入政府和大客户供应链。美国 2024 年制造业吸收外资 1,096.2 亿美元，居各行业之首；州和地方政府提供退税、现金补助、场地开发和职业培训资助。福耀玻璃、万向、天津钢管、京西重工等已在美设立公司。选址要同时看州土地法、工会、电价和人工，避开军事设施周边。
消费品出口 降税待落地
据报道 2026 年 9 月中美商定“300 亿对 300 亿”对等降税框架：美方拟对约 300 亿美元的中国玩具、家电、婴童用品、厨卫产品和节日礼品取消相互加征的关税、恢复最惠国待遇，中方对等降低美国农产品、个护、医疗器械和煤炭的关税，双方完成国内程序后同步实施。玩具、家电、厨卫企业要盯清单税号；同时小额包裹免税已暂停，直邮模式成本上升，海外仓和一般贸易进口更稳。
跨境电商与品牌 模式转型
2024 年美国电商销售额 1.19 万亿美元、占零售的 16.2%。Temu 2022 年 9 月在美上线后发展迅速；希音仍是年轻人首选的快时尚平台之一；京东物流在全球有近百个海外仓。小额包裹免税 2025 年 8 月 29 日起暂停、2027 年 7 月 1 日起依法取消后，竞争转向本地仓配、品牌和售后，进口商身份、产品认证（消费品安全委员会、FDA 等）和知识产权保护都要提前做。
数字内容与应用 合规先行
据报道 TikTok 美国合资公司 2026 年 1 月正式成立，甲骨文、银湖、MGX 各持 15%，字节跳动持 19.9%，为最大单一股东，合资公司负责美国用户数据、算法安全和内容审核。米哈游《原神》在美受欢迎，CapCut 2025 年单月下载量约 3,300 万次。做应用和游戏的，数据存储、访问控制和 ICTS 审查是前置条件，拥有 100 万以上美国用户的软件属于重点审查范围。
新能源与储能 门槛抬高
美国 2023 年可再生能源发电占 21.4%，EIA 预计 2026 年可再生能源装机达 800 吉瓦。但《大而美法案》削减风光和电动车抵免，受禁外国实体拿不到 45X、48E、45Y 等抵免。可借鉴的路径是技术授权和供应：宁德时代以技术授权方式参与福特密歇根州马歇尔磷酸铁锂电池工厂，天合光能把得州 5GW 组件厂出售给 FREYR 并换取股权。
工程承包与基础设施 门槛高
美国建筑市场对外资基本开放，大多数州不实行分级资质、无最低资本金，靠保险公司的保函额度调节市场。联邦资金支持更高速铁路升级、交通和水务 PPP（TIFIA、WIFIA 贷款），得州、佛州、弗吉尼亚 PPP 最活跃。但公共项目须提供 100% 履约保函，当地业绩不足很难拿到全额保函；2024 年中企在美新签合同额只有 5 亿美元。更适合以分包、设备供应或与美国承包商联合体切入。