新加坡适合放总部、资金和贸易，不适合拼成本：准入几乎不设限，贵的是人和地
中国是新加坡第一大贸易伙伴，新加坡连续 12 年是中国第一大新增外资来源国，在新中资企业约 8,500 家。外资享受国民待遇，绝大多数行业不限股比，外汇自由进出，企业所得税 17%，不征资本利得税，分红不扣预提税。但这里没有经济特区，优惠要逐项去谈，本地人工、租金和外籍员工准证门槛年年抬高，制造环节通常放在柔佛、巴淡等周边地区。
▲ 2.6% 同比
首 20 万新元应税所得部分减免
年营业额超 100 万新元须登记
当年流量 178.9 亿美元
市场速览
宏观与成本仪表盘
| 指标 | 数值 | 口径 |
|---|---|---|
| GDP | 5,474 亿美元 | 2024 年，增长 4.4% |
| 人均 GDP | 90,674 美元 | 2024 年 |
| 人口 | 604 万 | 2024 年 6 月；公民 364 万、永久居民 54.5 万、非居民 186 万 |
| 主权评级 | AAA | 穆迪、标普、惠誉均为 AAA，展望稳定；无外债 |
| 汇率 | 100 人民币 ≈ 17.9 新元 | 2025 年 5 月；1 美元 ≈ 1.29 新元，新元可自由兑换 |
| 银行基础贷款利率 | 5.25% | 2025 年一季度；一年期定存 2.12% |
| 居民月工资中位数 | 5,500 新元 | 2024 年，含公积金；没有法定最低工资 |
| 电价 | 0.3065 新元/度 | 2025 年二季度低压含税价，按季随国际能源价格调整 |
| 柴油 | 2.63 新元/升 | 2025 年 4 月；95 号汽油 2.89 新元/升 |
| 多层厂房月租 | 18.3 新元/㎡ | 裕廊集团 2022 年一季度均价；一般工业用地 28.2 新元/㎡/年 |
| 建材 | 690 新元/吨 | 2025 年 4 月高强度钢筋；预拌混凝土 88 新元/立方米 |
2024 年整体通胀 2.4%，失业率 2%，年末外汇储备 3,839 亿美元。外籍劳动力占劳动力总数近四成。当地有 133 家商业银行，中国银行、工商银行、建设银行持有特许全面银行牌照，工行新加坡分行是人民币清算行；新加坡是全球第三大离岸人民币中心，中新本币互换规模 3,000 亿元人民币。支付宝、微信支付普及，银联卡可在多数取款机取新元。
中新货物贸易 2020–2024（亿美元）
2022 年双边贸易额首次超过 1,150 亿美元，2024 年为 1,111 亿美元，中国对新出口约为自新进口的 2.5 倍。中国是新加坡第一大贸易伙伴、第一大出口市场和第一大进口来源地。中国对新投资以并购为主，集中在金融保险和贸易；截至 2024 年末，中国累计吸收新加坡投资 1,519 亿美元。来源：中国海关总署。
中企在新加坡最常踩的六个坑
按企业实际遇到的顺序排列。
派人过去越来越难，准证门槛年年抬
2025 年起新申请就业准证（EP）月薪不低于 5,600 新元，金融业 6,200 新元，还要通过 COMPASS 评分框架；招聘前须在官方职位库向本地人公开岗位至少 28 天。S 准证门槛 2023 年 9 月起为 3,150 新元。据报道，2027 年 1 月起 EP 门槛升至 6,000 新元，S 准证升至 3,600 新元。
外派人员按门槛倒推薪酬预算，学历认证提前办好。核心岗位逐步本地化，别把整套团队从国内搬过去。
人工、房租、生活成本都是一线城市的几倍
居民月工资中位数 5,500 新元，雇主还要为本地员工缴 7.5%–17% 的公积金。S 准证和工作准证要按人头按月交外劳税，S 准证每人每月 550–650 新元。电价随油价每季度调整。2022 年新加坡与纽约并列全球生活费最贵城市。
新加坡只放总部、研发、销售和资金管理，制造放到柔佛、巴淡等周边园区。外派津贴和住房要单列预算。
没有经济特区，优惠要逐项去谈
全国统一税制，各类园区没有特殊税收优惠。先锋企业、发展和扩展奖励、区域总部、金融与资金管理中心等，都要向经济发展局等机构申请，按投资规模和对新加坡的贡献审批。2025 年起，合并收入 7.5 亿欧元以上的集团实际税率不得低于 15%，低税率优惠会被补足税抵消。
谈优惠前准备好投资、招聘和本地支出的承诺清单。大集团先测算补足税，再考虑可退还投资税收抵免（RIC）。
建筑工地外劳额度紧，资质分级严
2024 年起建筑业每雇 1 名本地员工，最多引进 5 名外籍工人（原为 7 名），还要按工程金额申请人力年配额。中国籍建筑工人须 18–50 岁并通过建设局技能考试，雇主每月交外劳税并缴担保金。承包政府工程须在建设局注册，资质分 13 级，二级普通建筑商不能接 600 万新元以上的工程。
投标前把外劳额度、外劳税和资质等级算进报价。工程款按阶段拨付，被拖欠时用《支付保障法》快速裁决。
合规要求细，罚得狠
办准证时提交假学历，当事人可能坐牢；行贿查处严厉。关联交易申报表填错可罚少缴税款的 100%–400%，未备转让定价同期资料最高罚 1 万新元，反避税调整另加 50% 附加费。违反《个人数据保护法》的最高罚款可超过 100 万新元，企业须指定数据保护官。
账务、准证和数据合规交给本地持牌的会计、公司秘书和律师。收集客户和员工数据前先取得同意。
芯片转运和美国关税，转口生意被盯上
据报道，2025 年 2 月新加坡起诉 3 人涉嫌在服务器出口中欺诈，案件涉及英伟达芯片流向；新加坡账单地址约占英伟达 2024 年营收的 28%，但实际留在当地的货物约 1%。2025 年 12 月美方又被曝调查一家本地 AI 算力公司。美国对新加坡商品征收 10% 的“对等关税”。
受管制物项做最终用户核查，保留物流单据。不做“只过账、不落地”的转口贸易。
从国内备案到在新开张：八步
国内境外投资备案
发改委、商务部备案或核准，再到银行办外汇登记。在新注册后及时到中国驻新加坡使馆经商处报到登记。
定主体
常用私人有限公司或外国公司分公司。代表处只能做市场调研和可行性研究，最多存续 3 年。做区域总部、资金中心或大宗贸易的，先和经济发展局、企业发展局谈优惠。
在会计与企业管理局注册
通过 ACRA 的 BizFile+ 在线核名注册，通常 15 分钟可完成在线操作。先查好业务对应的产业分类代码。公司至少要有 1 名本地居民董事（公民、永久居民或持就业准证者）和 1 名本地秘书，设注册办事处，3 个月内委任审计师。
领执照和海关编号
餐饮、广告、娱乐等活动另需执照。做进出口和转运的，向关税局申请中央注册号码，通过贸易网申报准证。工程承包向建设局申领建筑商许可或承包商注册资质。
银行开户并注资
凭注册文件开户。外汇自由进出，中国银行、工商银行、建设银行、交通银行、农业银行等在当地设有分行。
办外籍员工准证
就业准证先在职位库刊登招聘至少 28 天，再由雇主或中介在人力部网站申请。获初步核准信后入境，完成体检和指纹登记再领准证。
GST 和公积金登记
年应税营业额超过或预计超过 100 万新元的，须登记商品与服务税，按季度申报，季度结束后 1 个月内交。为公民和永久居民员工按月缴纳公积金。
按年申报，按次扣缴
财年结束后 3 个月内报预估应税收入（ECI），每年 11 月 30 日前提交所得税申报表 C。向境外付款要代扣预提税，付款次月 15 日前申报缴纳。
外资准入与落脚点
外资实行国民待遇，绝大多数行业不限股比；只有金融、电信、媒体、住宅地产等受管制行业需要审批。
| 落脚点 | 外资持股 | 能做什么 | 税负 | 适合 |
|---|---|---|---|---|
| 私人有限公司 | 最高 100% | 独立法人，股东以出资为限承担责任。至少 1 名本地居民董事和 1 名本地秘书 | 所得税 17%；新公司前 3 个课税年首 10 万新元减免 75%、次 10 万减免 50% | 经营实体、投资控股 |
| 外国公司分公司 | 100% | 不是独立法人，负债由母公司承担。须指定 1 名本地居民为授权代表，注销比公司简便 | 所得税 17%；利润汇回不扣税 | 工程承包、金融持牌机构 |
| 代表处 | — | 只能做市场调研和可行性研究，不得经营。最多存续 3 年，每年评估后更新登记 | 不产生经营收入 | 前期考察 |
| 区域总部 / 国际总部 | 100% | 经济发展局按公司规模和贡献量身定制优惠配套 | 区域总部 15%（3–5 年）；国际总部 10% 或更低（5–20 年） | 中企东南亚、亚太总部 |
| 金融与资金管理中心 | 100% | 为集团做资金和战略金融管理。经济发展局审批 | 合格收益 8%（5–10 年）；向银行还贷的利息免预提税 | 集团司库、结算中心 |
| 全球贸易商计划 | 100% | 以新加坡为基地做能源、农产品、工业产品、电气产品、消费品等国际贸易和结构性商品融资 | 合格贸易收入 5%、10% 或 15% | 大宗商品和转口贸易 |
| 先锋企业 / 发展和扩展奖励 | 100% | 新加坡尚未大规模开展、经济需要的制造和服务项目。有效期延至 2028 年底 | 先锋企业最长 15 年免税；发展和扩展奖励 5%–15% | 高附加值制造、研发 |
| 国际航运 | 100% | 拥有或运营船舶，由海事及港务管理局评估 | 合格收入免税或按净吨位计税；船舶、集装箱租赁和融资付款可免预提税 | 航运和船舶租赁 |
| 自由贸易区 港口和樟宜机场共 9 个 | — | 货物临时存放后再出口，无需报关，不缴关税和 GST | 按经营主体纳税 | 转运和区域分拨 |
| 受管制行业 | 需审批 | 银行、保险、电信、广播、报业、住宅地产、游戏等须取得许可。广播执照不发给外方持股或控制达 49% 的公司；报业管理股只能由获批的新加坡公民或公司持有 | 所得税 17% | 持牌机构 |
新加坡所有土地归国有，工业用地以出让年限计，到期须按市价重新购地。外国人购买空置住宅地、有地住宅等须经土地管理局批准。外国投资者不能以境外公司身份直接收购新加坡公司业务，须先在当地设立公司；收购完成后 14 天内通知会计与企业管理局。涉及国家安全的金融、电信等领域通过许可证审查。
税务速查
新加坡税务局（IRAS）统一管理，按属地原则征税：境内来源或在境内收到的收入要纳税，符合条件的境外股息、分支机构利润和服务收入汇入可免税。
| 税种 | 税率 | 要点 |
|---|---|---|
| 企业所得税 | 17% | 首 1 万新元应税所得减免 75%，1 万–20 万新元部分减免 50%；亏损可无限期结转 |
| 新公司起步优惠 | 前 3 年 | 首 10 万新元减免 75%，次 10 万新元减免 50% |
| 企业所得税回扣 | 50% | 2025 课税年度，与现金补贴合计上限 4 万新元；据报道 2026 课税年度同样 50%、上限 4 万新元 |
| 商品与服务税（GST） | 9% | 出口商品和国际服务零税率；金融服务、住宅出售出租免税；进口服务适用反向征收 |
| 资本利得税 | 0% | 一般不征；出售境外资产的收益按第 10L 条可能征税 |
| 全球最低税 | 15% | 2025 年 1 月 1 日起开始的财年，合并收入 7.5 亿欧元以上集团；实施收入纳入规则和国内补足税 |
| 可退还投资税收抵免 | 10%–50% | 重大新投资的合格支出，每次授权最长 10 年，4 年内未用完的退现金；经济发展局、企业发展局审批 |
| 研发和创新 | 最高 150% | 研发费用加计扣除；经批准的成本分摊协议下创新费用 2025 年 2 月起可 100% 扣除 |
| 房地产税 | 10% | 非住宅物业按年值计；住宅自住 0%–32%、非自住 12%–36% 累进 |
| 碳税 | 25 新元/吨 | 2024–2025 年；2026 年起 45 新元/吨。年排放 2.5 万吨以上的设施 |
| 个人所得税 | 0%–24% | 居民累进；非居民工资按 15% 或累进税率孰高，董事费 24% |
向中国母公司付款的预提税
| 款项 | 新加坡国内法 | 中新协定上限 |
|---|---|---|
| 股息 | 0% | 5%（持股 25% 以上）/ 10% |
| 利息 | 15% | 7%（银行或金融机构）/ 10% |
| 特许权使用费 | 10% | 10% |
| 动产和设备租金 | 15% | 10%（按特许权使用费） |
| 技术服务费、管理费 | 17% | 无常设机构的不在新纳税 |
| 分公司利润汇回 | 不征 | — |
四条要提前安排的规则
工程和劳务常设机构。建筑、装配、安装工地连续 6 个月以上，或派员为同一项目提供劳务在任何 12 个月内累计超过 183 天，即构成常设机构，利润须在新加坡纳税。
服务费在哪里做决定扣不扣。在新加坡境内提供的技术和管理服务，付款方按 17% 扣缴；服务完全在境外提供的免扣。按协定不构成常设机构的，可申请不在新纳税。
关联交易门槛低、罚得重。与关联方买卖货物或借贷超过 1,500 万新元，服务费、特许权使用费等其他类型每类超过 100 万新元（2026 课税年度起 200 万），须准备同期资料。常规服务可按 5% 成本加成定价。没有资本弱化规则。
控股平台要有实质。是否为税收居民看管理和控制地，通常是董事会召开地。税务局签发居民身份证明前会严审外国投资控股公司，为规避预提税设导管公司被明确列为避税安排。
用工与签证
劳动法底线
| 标准工时 | 每天不超过 8 小时，每周 44 小时；书面约定后每周不超过 48 小时 |
| 加班费 | 不低于正常工资 1.5 倍；每月加班不超过 72 小时 |
| 工时条款保护对象 | 月薪不超过 4,500 新元的体力劳动者和不超过 2,500 新元的非体力劳动者 |
| 最低工资 | 没有法定最低工资，由劳资双方或工会协商 |
| 工资支付 | 工资周期结束后 7 天内，加班费 14 天内；扣款一般不超过当期工资 50% |
| 公积金（CPF） | 只为公民和永久居民缴；雇主 7.5%–17%，雇员 5%–20%，按年龄定 |
| 解约通知期 | 合同未约定时：不满 26 周 1 天，26 周–2 年 1 周，2–5 年 2 周，5 年以上 4 周 |
| 书面雇佣条款 | 2016 年 4 月起须向雇员提供主要雇佣条款（KETs） |
| 工伤保险 | 体力劳动者和月薪 2,600 新元以下的非体力劳动者须投保；工作准证和 S 准证持有人另须买医疗保险 |
全国职工总会及其行业分会影响力大，供水、煤气、电力行业禁止罢工。员工认为被无理解雇的，可在 1 个月内申诉；薪资纠纷可提交 2017 年设立的劳动索偿法庭。公共假日多为宗教节日，管理中要尊重华族、马来族、印度族员工的不同习俗。
外籍员工怎么进来
| 事项 | 要点 |
|---|---|
| 就业准证（EP） | 发给专业人员、经理和高管。2025 年起新申请月薪不低于 5,600 新元，金融业 6,200 新元，并须通过 COMPASS 评分。据报道 COMPASS 须满 40 分，2026 年 1 月起更新了学历名单和紧缺职业清单。不受配额限制，不交劳工税 |
| 本地优先 | 申请 EP 前须在职位库刊登广告，向新加坡人开放至少 28 天 |
| S 准证 | 发给中级技术人员，2023 年 9 月起月薪不低于 3,150 新元，金融业 3,500 新元。制造、建筑、海事、加工业占员工上限 15%，服务业 10%；每人每月劳工税 550–650 新元 |
| 工作准证（WP） | 半熟练工人，限建筑、制造、海事、加工、服务业。外劳比例上限制造业 60%、服务业 35%，建筑业 1:5。按技能和比例分级交劳工税，部分要缴担保金 |
| 高端人才和创业 | 月薪 3 万新元以上可申请 5 年期的海外网络与专长准证，可同时在多家公司任职，配偶可工作。另有创业准证、科技准证等 |
| 商务入境 | 据报道中新 2024 年 2 月起互免普通护照签证，单次停留不超过 30 天。免签入境不得工作，准证被取消后 7 天内须离境 |
2024 年中国向新加坡派出各类劳务人员 2.93 万人，年末在新 4.55 万人。中方对赴新劳务实行项目确认管理；在新办准证时学历和资质造假会被追究刑责。工作准证持有人在准证剩余 21–40 天时可在同行业换雇主，无需原雇主同意。
机会在哪里
新加坡的强项是总部、金融、航运和数字基础设施，叠加中企已经落地的项目。
区域总部与资金中心 核心定位
2024 年流入新加坡的外国直接投资 1,920 亿美元，六成是金融保险业。新加坡是全球第二大财富管理中心、亚洲美元市场中心。7 小时飞行圈覆盖亚洲主要城市。据报道，2024 年下半年以来已有 3 家港股上市的内地企业到新交所二次上市，新加坡还推出 50 亿新元的股市发展计划和上市企业所得税减免。
人民币与跨境金融 中资银行齐全
工行新加坡分行 2013 年起担任人民币清算行，中新本币互换 3,000 亿元人民币。2024 年凯德投资发行 10 亿元人民币可持续挂钩熊猫债。据报道，2025 年工行新加坡分行完成中新进口贸易的数字人民币结算，中国银行 2026 年 1 月起在新加坡试点数字人民币钱包充值。
数据中心与云 电力和土地受限
新加坡是亚太海底光缆枢纽，字节跳动、中国移动在当地建有数据中心，阿里云、腾讯云、金山云把区域运营中心设在这里。中国移动国际 2019 年启用的数据中心有 2,100 多个机架。2021 年因土地和电力暂停批建新数据中心，2022 年恢复但门槛更高，新项目要拼能效。
半导体与电子 出口管制趋严
电子业约占制造业总产值的 40%，精密工程约 17%，美光、格芯、英飞凌、应用材料都在这里。据报道新加坡 2024 年吸引投资承诺 135 亿新元，半导体占 GDP 的比重十年间从 2.8% 升至 5.6%。中企切入设备、材料和服务前，要先把出口管制合规做扎实。
航运物流与转口 全球枢纽
新加坡港是全球第二大集装箱港和第一大燃油供应港，2024 年货物吞吐量 6.23 亿吨，200 多条航线通往 600 多个港口。大士港 2040 年建成后年处理能力可达 6,500 万标准箱。航运企业可享免税或吨位税优惠，中新（重庆）互联互通项目已开通国际互联网数据专用通道，新方 2017 年在重庆建设智慧物流平台。
工程承包与绿色能源 中企主力
2024 年中企在新新签合同 71.9 亿美元、增长 66.9%，完成营业额 58.5 亿美元。8 家中企有房建 A1 资质，9 家有土建 A1 资质，在地铁市场占近四分之一份额。中国能建承建的登加蓄水池 60 兆瓦水上光伏 2021 年投运。据报道比亚迪 2025 年在新卖出 11,184 辆车，首次成为年度销冠。